Explicado: Na onda de equidade, não se esqueça do básico
Embora os investidores tenham se beneficiado, os altos níveis do mercado e as avaliações caras definitivamente exigem uma abordagem cautelosa.
O aumento causou um grande aumento na participação do varejo nos mercados de ações. (Representativo) Em um dia em que o benchmark Sensex e Nifty fechado em novas altas (acima de 59.000 e acima de 17.600 respectivamente), Ajay Tyagi, presidente do Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) advertiu os investidores contra riscos de mercado e solicitou a devida diligência antes de investir.
É extremamente importante que os investidores no mercado de valores mobiliários estejam conscientes de que tais investimentos estão sujeitos aos riscos de mercado. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, eles precisam fazer a devida diligência e não se deixar levar por conselhos não solicitados que podem não ser confiáveis, disse Tyagi na Cúpula de Mercados Financeiros do CII.
O aumento causou um grande aumento na participação do varejo nos mercados de ações. Em 2019-20, em média, 4 lakh novas contas demat foram abertas todos os meses, o que aumentou para uma média de 26 lakh por mês no ano financeiro atual. Mesmo a participação média dos indivíduos no volume de negócios diário do mercado à vista saltou de 39% em 2019-20 para cerca de 45% em 2020-21 e 2021-22. As participações de pessoas físicas em empresas listadas aumentaram de 8,3% no final do primeiro trimestre de 2019-20 para 9,3% no final do primeiro trimestre de 2021-22.
Embora os investidores tenham se beneficiado, os altos níveis do mercado e as avaliações caras definitivamente exigem uma abordagem cautelosa. Os investidores não devem apenas buscar empresas fundamentalmente fortes e melhor administradas, mas também devem seguir os princípios básicos de investimento em todos os momentos, que incluem: alocação de ativos (mistura de dívida, capital, ouro e outros ativos), due diligence antes de investir no principal e mercados secundários, evitando investimentos alavancados e buscando aconselhamento profissional. Mais importante ainda, como disse o presidente do SEBI, os investidores não devem se deixar levar por conselhos não solicitados que podem não ser confiáveis.
| Explicado: O que há de bom em um ‘banco ruim’Manter a alocação de ativos
Nesse momento, é possível que os investidores fiquem tentados a desviar fundos de outros ativos (depósitos fixos, MFs de dívida, fundo de previdência, ouro, etc.) para ações. É importante ter em mente que diferentes classes de ativos atuam em momentos diferentes e uma combinação fornece um equilíbrio para a carteira e ajuda os investidores a absorver o choque de um movimento adverso do mercado de ações. Mesmo dentro de ações, os investidores não devem sacar dinheiro de fundos mútuos para investir em ações diretas com maior retorno. É melhor deixar um gestor de fundos profissional assumir a chamada sobre os investimentos no mercado de ações. Os especialistas dizem que também é importante ter uma quantidade considerável de fluxo de caixa em uma classe de ativos que preserve o capital.
Surya Bhatia, fundadora da Asset Managers, disse: Considerando que a pandemia não acabou, os indivíduos devem manter pelo menos três anos de fluxo de caixa na classe de ativos seguros. Além disso, dada a recuperação do mercado, é importante mover os fundos de médias e pequenas capitalizações para grandes capitalizações.
Due diligence
Seja investindo em IPOs ou em ações listadas, o investidor deve fazer uma verificação básica da empresa, além de ignorar dicas de investimentos não solicitadas por meio de mensagens por telefone. Uma verificação básica mostrará se a empresa é fundamentalmente sólida e tem um negócio estável. Alguns detalhes básicos incluem: negócios da empresa, receita e lucro dos últimos três anos e crescimento destes; dívida nos livros da empresa; e investimento do FPI ou de instituições nacionais na empresa.
Evite investimento alavancado
Em tempos de taxas de juros baixas e um mercado de ações em alta, é muito natural que os investidores pensem em tomar empréstimos a taxas baixas e investir no mercado de ações para obter retornos elevados. Os investidores de varejo nunca devem cair nessa ideia. Existem riscos suficientes no mercado e se ele cair após o investimento emprestado, a situação pode ser complicada. Embora o risco de pandemia ainda não tenha acabado, pode haver volatilidade no mercado assim que os bancos centrais anunciarem a retirada da infusão de liquidez e decidirem aumentar as taxas de juros. Além disso, as avaliações estão na zona cara.
A questão relacionada é como o excesso de liquidez no sistema seria administrado pelos bancos centrais, incluindo o momento e o ritmo de reversão. O nível de inflação é outro fator a ser observado. Dada a incerteza, é difícil prever o ponto de inflexão, disse Tyagi.
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